量化投资探讨

一、量化投资是什么呢？

量化投资简单地说就是以数学、统计学，信息技术的量化投资方法为基础来管理投资组合，是一种相对于基本面投资的投资方式。

量化投资将二级市场的金融资产（包括：股票、债券、期货、期权、贵金属等）作为对象，应用统计、最优化等方法建立模型，捕捉相关金融资产的价格走势规律，利用电脑辅助人脑处理大量信息，并将其转化为盈利。

二、量化投资的优势

1、量化投资可以通过模型对市场的变化

及时进行跟踪，并且避免了投资者的情绪波动

对投资决策的影响，增强投资的一致性，可以大幅提升投资的稳定。

2、量化投资可以对资产的风险进行定量的分解以及防范，量化投资可以通过统计的方式将其中的风险进行分解，以及使用相应的金融衍生品对冲一定的风险。而基本面投资则无法对投资过程中的风险进行定量分解，也无法

采取相应的防范措施。

3、量化投资具有运行低风险策略投资的能力，可以运用金融衍生品对冲来一直投资过程中出现的较大价格波动，这也是一级市场投资以及基本面投资无法顾及到的过程风险。

4、量化投资有很强的系统性以及海量数据的处理能力，其对宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、市场情绪等多个角度进行分析，使其在资本市场中可以更轻易的捕捉到更多的投资机会。

三、量化投资的缺点

量化投资的优势众多，但其不足之处也是存在的。

1、量化投资的专业性过强，普通的投资者难以轻易的理解。因为量化投资的策略种类繁多，并且需要使用到大量的统计和最优化知识，普通投资者无法参与。但我们会尽力让大家知道更多有关量化投资的知识。

2、量化投资其本身无法弯曲发现市场价值为市场提供公允定价。量化投资擅长平抑市场的非理性波动，使市场回归理性，所以只有与基本面投资等模式一起，才能够更好地为二级市场提供公允定价。

3、量化投资容易陷入历史数据陷阱。因为量化投资会通过历史数据来寻找统计的规律。但投资者需要注意历史不会简单重复，我们需要对量化投资和市场本身进行深刻理解，去现隐藏在历史数据背后的规律。

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